주식투자를 하기 전 매수할 주식의 기업을 아는 것은 기본 중의 기본입니다.
주식 투자가 곧 기업 투자이기 때문입니다.
주식투자 전 반드시 알아두어야 할 사전 지식 4가지에는 무엇이 있는지 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.
- 주식투자 사전 지식, 재무제표
- 주식투자 전 업종, 산업분석이 중요한 이유
- 주가는 기업의 상품과 서비스가 핵심
- 유동성이 큰 것을 먼저 보라
- 마치며
주식투자 사전 지식, 재무제표
주식투자를 하기 위해서는 기업을 알아두어야 하고 기업을 알려면 재무제표를 볼 줄 알아야 합니다.
매출, 자산, 부채, 이익, 현금이 기록되어 있는 자료가 재무제표입니다.
(여기서 이익이라 함은 구체적으로 당기순이익을 줄여서 표현한 것입니다)
투자자가 기업의 주식을 산다는 의미는 투자할 가치가 있다는 것이고, 그로 인해 주가는 상승할 것이라는 전제에서 매수를 하는 것입니다.
프로야구 구단에서 프로야구 선수를 상당한 비용으로 뽑을 때는 그만큼 그 선수의 가치가 투자한 비용 대비 더 높을 것이라고 판단되기 때문에 뽑는 것과 마찬가지입니다.
투자자산운용사와 같은 투자 자격증을 공부하다 보면 기업, 산업, 업종, 재무제표에 대한 내용을 접하게 됩니다.
투자자산운용사가 재무제표를 알아야 하는 이유는 기업이 어떠한지를 알 수 있는 정보가 바로 재무제표이기 때문입니다.
재무제표에는 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 등이 있습니다.
각각의 문서의 전체적인 구조를 이해하게 되면 기업의 현재 상황을 이해할 수 있고 기업 흐름이나 분위기를 파악할 수 있어 투자 결정에 핵심적인 중요한 도구로 활용할 수 있습니다.
재무상태표에 있는 여러 계정 중 당좌자산이나 재고자산, 유동부채 등은 기업의 현재 상태를 알게 해주며,
손익계산서의 매출액과 당기순이익은 기업의 최근 매출과 그에 따른 순수한 이익을 알 수 있습니다.
매출액이 높을수록, 당기순이익이 높은 기업일수록 투자할 가치가 더 높다고 볼 수 있습니다.
(여기서 높다고 할 때 체크할 부분은 시간적, 경쟁 상대와의 비교 우외가 중요하다는 점입니다)
주식투자 전 업종, 산업분석이 중요한 이유
매년 말에서 매년 초가 되면 신년에 대한 예상치를 산업 분석, 업종 분석이라는 이름의 책들이 출간되어 공개됩니다.
이 산업/업종 분석 자료는 투자자에게 있어 투자 결정에 중요한 참고 자료가 됩니다.
보통 미래산업으로 분류되며 성장 가능성이 큰 업종의 경우는 긍정적인 자료들이 많으며, 미래에 대한 투자 전망이 밝기에 투자자들의 관심과 발길이 (다른 종목에 비해) 이 성장 유망한 업종에 더 쏠릴 가능성이 큽니다.
업종에 대한 분석은 하루하루의 등락폭을 보는 것보다는 장기 또는 중기적 관점에서 주목해 볼 필요가 있습니다.
업종별 주식 시세를 몇 가지만 소개하면 다음과 같습니다.
기업을 테마별로 분류해 접근하면 업종별로 구분하는 것보다 더 구체적이고 세부적인 분석도 가능합니다.
예를 들어, 여행주의 주도주로는 모두투어 같은 인지도가 있는 주식이 있고 보통 이러한 주도주나 대표주가 되는 기업은 규모가 크고 그 산업(테마 중)에서 대표할 만한 기업인 경우가 대부분이라고 할 수 있습니다.
참고로 모두투어는 코스피 시장보다는 작은 코스닥 시장에 상장된 기업으로 시가총액 순위 333위에 위치해 있습니다.
주가는 기업의 상품과 서비스가 핵심
엔씨소프트와 같은 게임주는 신작 출시가 예고되면 주가가 상승할 가능성이 큽니다.
신작 출시에 따른 매출 상승이 예상되기 때문입니다.
게임 기업의 경우 하나의 출시작으로 수년간의 장기적 매출이 가능한 경우도 많기에 게임주의 신작 출시일이 다가오면 투자자들의 기대 심리는 커지기 마련이고 그에 따라 주가가 상승하는 경우가 일반적입니다.
게임 서비스뿐 아니라 자동차나 먹거리 등의 경우도 히트작이 나오게 되면 해당 기업의 주가는 해당 상품의 매출 가능성이 커짐에 따라 단기, 중장기에 걸쳐 긍정적인 상승 곡선을 그리게 됩니다.
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주가가 매출에 의해서만 좌우되는 것은 아니지만, 기업의 기본은 매출에서 시작되기에 기업의 상품과 서비스에 주목하면 주가 변동을 미리 예측하여 투자 수익률을 높이는데 큰 무기를 준비하는 것과 같은 효과를 얻을 수 있습니다.
유동성이 큰 것을 먼저 보라
기업의 유동성은 기업의 투자 여부를 결정하는 중요한 바로미터가 됩니다.
여기서 유동성이라 함은 기업의 재무제표에 있어서 자금의 유동성과 투자 거래량의 유동성을 말합니다.
자금의 유동성
재무상태표(과거에는 대차대조표라 불림)에는 자산과 부채 그리고 자본이 있습니다.
그중 자산의 유동자산과 부채의 유동부채는 유동성이 큰 자산과 유동성이 큰 부채에 해당되어 특히 주목해 보아야 할 과목입니다.
유동자산은 클수록 좋으며, 유동부채는 적을수록 좋습니다.
유동자산에는 현금이나 외상매출금 등이 있는데 현재 기업이 보유 중인 현금이나 즉시 사용 가능한 보통예금 그리고 가까운 시일 내에 매출대금을 현금(또는 보통예금)으로 받을 것이기에 금액이 클수록 좋습니다.
반면, 유동부채는 외상매입금이나 미지급금 등 가까운 시일 내에 매입대금이나 지급할 돈이므로 적은 것이 유리한 것입니다.
투자 거래량의 유동성
투자에 있어 유동성이란 시가총액이 클수록, 상장주식수가 많을수록, 거래량이 많을수록 매수, 매도가 자유로워 거래가 용이하고 그렇지 않은 주식에 비해 안전하다고 볼 수 있습니다.
마치며
지금까지 주식투자 전 반드시 알아두어야 할 사전 지식 4가지에 대해 알아보았습니다.
주식은 기업에 투자하는 것이며, 투자 기간에 상관없이 투자할 기업을 분석하는 것은 기본 중의 기본입니다.
기업의 성적표라 할 수 있는 재무제표와 기업이 어떠한 곳인지를 아는 것(업종, 산업), 기업의 매출 규모를 아는 것은 어찌 보면 당연하면서도 결코 놓쳐서는 안되는 투자 전 알아 두어야 할 기본적인 정보라고 할 수 있습니다.
또한 안정적인 기업은 유동성이 풍부해야 하며, 투자에 있어서도 규모가 크고 거래가 자유로워야 투자자의 원활한 자금 운영이 가능하기에 투자 결정 전 기본 사항으로 알아두어야 합니다.
모든 분야의 사전 지식이 중요하듯이 주식투자의 사전 지식은 시작 전 더욱 중요합니다.